Der BGB räumt dem Darlehensnehmer bei einem Festzinsdarlehen ein Kündigungsrecht ein, das vertraglich nicht ausgeschlossen werden kann (§ 489 BGB). Festkredite mit Zinsbindung unter zehn Jahren, können nach Ablauf der Zinsbindungsfrist, mit einer Kündigungsfrist von einem Monat gekündigt werden. Wenn im Kreditvertrag aber eine ständige Anpassung des Zinssatzes, in Zeiträumen bis zu einem Jahr erlaubt sind, müssen Sie die Kündigung zum Ablauf des Tages an dem die Zinsbindung endet einreichen (§ 489 Abs. 1 Nr. 1 BGB).
Verbraucherkredite die Festverzinslich sind, können nach sechs Monaten, wenn der Empfang der Darlehensvaluta vollständig ist, mit einer Frist von drei Monaten gekündigt werden. Das ist nicht für den Realkredit, gesichert durch das Grundpfandrecht, gültig (§ 489 Abs. 1 Nr. 2 BGB). Mit der Einhaltung einer Kündigungsfrist von sechs Monaten, kann jedes Festzinsdarlehen mit einer Zinsbindung von zehn Jahren, nach zehn Jahren von der Auszahlung aus gerechnet, gekündigt werden (§ 489 Abs. 1 Nr. 3 BGB).
Unwirksam sind Vereinbarungen in Kreditverträgen die bei Kündigung eine Vorfälligkeitsentschädigung oder Vertragsstrafe vorsehen. Nur wenn neben dem gesetzlichen Kündigungsrecht noch ein zusätzliches vertragliches Recht zur Kündigung durch ihre Bank eingeräumt wurde, kann diese eine Vorfälligkeitsentschädigung verlangen (BGH WM 86 S. 1495). Das Disagio dient als Rechenfaktor für die Zinsbemessung während des Zinsfestschreibungszeitraumes. Somit dient er als laufzeitabhängiger Ausgleich für einen niedrigen Nominalzins. Nach einer vorzeitigen Vertragsbeendigung nach den Grundsätzen der ungerechtfertigten Bereicherung, muss dieser anteilig an den Kreditnehmer zurück erstattet werden (§ 812 BGB, BGH NJW 90 S. 2250). Ausgeschlossen von vorzeitiger Darlehensablösung ist eine Restschuldversicherung, weil diese im Schadensfall ihre vertragsgemäßen Leistungen unabhängig davon erbringt. Egal ob der Kredit noch läuft oder nicht.